Мой близкий друг в приватной беседе недавно в сердцах сказал, что российский фондовый рынок это дно, и эта фраза меня немного задела - я всегда скептически отношусь к тому, что мол "у англичан ружья кирпичом не чистят", а мы тут лаптем щи хлебаем с капустой в бороде. Мне стало интересно, и я решил посчитать, действительно ли российский фондовый рынок так плох.
Для проверки гипотезы представим ситуацию, когда в начале января мы захотели вложить свои 1000 рублей в один из фондовых индексов - российский iMOEX, американский S&P500, немецкий DAX или британский FTSE100, и посмотрим, вот что превратиись бы эти деньги спустя 9 месяцев.
Дисклеймер: я не являюсь профессионалом в инвестициях, мой инвестиционный портфель - это жалкие 100 тысяч рублей, которые упали за этот год на 15%. И вообще, я инвестирую на сдачу, т.е., используя карманные деньги.
За эти 9 месяц российский рубль сильно укрепился, и это весьма поможет нам в подтверждении нашей гипотезы:
| 03.01.22 | 01.09.22 | |
|---|---|---|
| USD | 74.54₽ | 60.31₽ |
| EUR | 84.26₽ | 59.89₽ |
| GBP | 100₽ | 71.35₽ |
| GOLD | 4317₽ | 3260₽ |
Индекс iMOEX упал с 3825 пунктов 03.01 до 2445 пунктов 01.09.
В Тинькофф-Инвестициях на 10К рублей можно было купить 1000 / 6.818 = 146 паёв фонда TMOS (который является отражением iMOEX). Эти 146 паёв превратились бы 1 сентября в 4.398 * 146 = 642 рубля. Т.о., в этой инвестиционной стратегии мы бы потеряли 35.8% своего портфеля в рублях.
1 января 2022 года $1 стоил 74.54, т.е. на свою 1000 можно купить $13.41. На эти $13.41 тогда можно было купить 110 паёв индекса S&P500, стоивших тогда $0.1217 за штуку. Сейчас эти 110 паёв можно было бы продать за $0.0983 за штуку, и тем самым выручить $10.81. Переведя в рубли, имеем 651₽. Т.о., в этой инвестиционной стратегии мы бы потеряли 34.9% своего портфеля в рублях.
Что-то привязанное к немецкому индексу DAX в наших широтах прикупить вроде как невозможно. Известно только, что с 3 января сам индекс упал с 13890 до 12713 пунктов, т.е. на 8%. На 1000 рублей в январе можно было купить 11.86€. Предположив, что мы вложились в индекс DAX, к 1 сентября наш портфель стал бы стоить 11.86€ * 0.92=10.91€, что в пересчёте на рубли равнялось бы 10.91* 59.89 = 653 рубля.
Т.о., в этой инвестиционной стратегии мы бы потеряли 34.7% своего портфеля в рублях.
Что там в UK?
Британский FTSE100 за этот период упал с 7464 до 7018 пунктов, т.е. на 5.9%. На 1000 рублей в январе можно было купить 10£. Предположив, что мы вложились в индекс FTSE100, к 1 сентября наш портфель стал бы стоить 10£ * 0.941 = 9.41£, что в пересчёте на рубли равнялось бы 9.41 * 71.35 = 671₽.
Т.о., в инвестиционной стратегии FTSE100 мы бы потеряли 32.9% своего портфеля в рублях.
На 1000₽ можно условно купить 0.23 грамма золота, а 1 сентября они бы превратились в 749 рублей. Т.о., в этой инвестиционной стратегии мы бы потеряли 25.1% своего портфеля в рублях.
Можно пойти чуть дальше в проверке нашей гипотезы, и посмотреть, а что было бы, если бы мы купили в начале года по одной акции Coca Cola, Apple, Газпрома, Роснефти и Фосагро (без учёта выплаченных дивидендов):
| 03.01.2022 | 01.09.2022 | Доходность, ₽ | |
|---|---|---|---|
| AAPL | $182=13566₽ | $158=9528₽ | -29.7% |
| KO | $59=4397₽ | $61=3678₽ | -16.3% |
| ROSN | 610₽ | 373₽ | -38.8% |
| GAZP | 353₽ | 249₽ | -29.4% |
| PHOR | 5936₽ | 8009₽ | +34.9% |
За прошедшие 9 месяцев с начала года упал фондовый рынок во всём мире (рецессию сложно замести под ковёр), и в этот период кажется не было такого места, где можно было бы припарковать свои деньги, и рассчитывать на то, чтобы они не то чтобы выросли, а хотя бы не упали.